はい本日、大きなイベントがありました。日経平均銘柄の入れ替えですね。結果から言うと、ソフトバンクが採用されて日本化薬が除外されました。まず、前置きとして日経平均株価について簡単に触れておきます。日経平均株価とは、日本経済新聞社が算出する225社の株価指数のことです。毎年、流動性やセクターのバランスを見て入れ替えが行われています。本日、その発表が行われたのです。
目次なぜ日経平均銘柄の入れ替えが大きなイベントなのか
日経平均銘柄の入れ替えは、株価に大きな影響を与えるため注目されます。日経225に採用されることで、日経225に連動する投資信託のポートフォリオに組み込まれる必要が出てきます。これにより、機関投資家がその銘柄を購入するため、株価が上がりやすくなります。逆に、日経225から除外される銘柄はポートフォリオから外れるため、機関投資家がその銘柄を手放すことになり、株価が下がりやすくなります。
事前に採用銘柄がわかるのか
実際、証券会社が毎年候補銘柄を発表しています。いくつかの証券会社が予想を出しているので、その一部を抜粋して紹介します。例えば、SMBC日興証券は採用がZホールディングス、カカクコム、すかいらーく、除外がファミリーマート、日本化薬でした。ファミリーマートは伊藤忠の完全子会社化が進んでおり、上場廃止の可能性があるため除外候補に上がっていました。
証券会社の予想の精度
みずほ証券は採用候補にカカクコム、スクエニなど多数の銘柄を挙げていました。毎年恒例ですが、みずほ証券は採用候補銘柄を多数出してきます。除外候補にはファミリーマート、日本化薬、三菱総合などが挙がっていました。野村證券に関しては、採用がZホールディングスとカカクコム、除外が日本化薬の一銘柄でした。
2019年の予想と実績
2019年の例を挙げると、Zホールディングスかエムスリーのどちらかが採用され、除外は東京ドームだろうと言われていました。実際、採用されたのはエムスリーで、除外されたのは東京ドームでした。このように、証券会社の予想はそれなりに当たることが多いのです。
除外後の株価の動き
2019年に除外された東京ドームの株価は、除外の発表後に約8%下落しました。これと同じように日本化薬も同じルートをたどるかどうかはわかりません。日本化薬の除外が予想されていたため、すでに売られている可能性もあります。その場合、空売りを仕込んでいても株価が下がらないことも考えられます。
採用後の株価の動き
2019年に日経225に採用されたエムスリーの場合、発表後に株価は約9%上昇しました。このように、2019年の場合、除外された銘柄は下がり、採用された銘柄は上がるという非常に分かりやすい結果となりました。
現在の日経225に採用されている通信セクター
現在、日経225に採用されている通信セクターはスカパー、NTTデータ、NTT、NTTドコモ、ソフトバンクグループ、KDDIです。これにソフトバンクが加わることで、通信キャリア3社が揃いました。予想されていた郡セクターが入るかと思いきや、まさかの通信キャリアということで、さらに親会社のソフトバンクグループがすでにいるのにソフトバンクが入るという大穴でした。
ソフトバンクの時価総額と流動性
ソフトバンク単体の時価総額は大きく、流動性も高いため、日経225に入るには十分な実力があります。しかし、この状況だと、ソフトバンク贔屓しているのではないかという見方もあります。
日経平均の入れ替えの立ち回り
日経平均の入れ替えに関して、証券会社の予想は結構当てになります。当たれば儲かりますが、外せば損します。2019年も採用候補銘柄に入っていたが、実際採用されなかった銘柄は入れ替えの発表後に株価が下落していました。このため、日経平均の入れ替えの立ち回りとしては、有力候補の銘柄を8月末に一つに絞ってギャンブルするか、証券会社の予想が出た後にその銘柄を購入し、思惑で上がったところで利確する方法が考えられます。
次に、この記事の主な利点と欠点について説明します。
この記事の主な利点：
1. 日経平均株価の構成とその重要性についての詳細な説明があること。
2. 採用銘柄と除外銘柄の事前予想に関する情報が提供されていること。
3. 過去の実例を使って、予想の精度やその結果について具体的に示していること。
4. 証券会社の予想がどのように行われるかについての理解を深める情報が提供されていること。
5. 日経平均の入れ替えに関する具体的な投資戦略が提示されていること。
この記事の主な欠点：
1. 日経平均株価の入れ替えに関する特定の予想が外れる可能性があること。
2. 投資戦略についてのリスクが明確に示されていない部分があること。
3. 一部の情報が過去の事例に基づいているため、将来の市場動向を正確に予測するのは難しいこと。
4. 具体的な銘柄の選定や投資タイミングに関するアドバイスが一般的であり、個々の投資家のリスク許容度に合わせた情報が不足していること。
関連する質問と回答
日経平均株価とは何ですか？
日経平均株価は、日本経済新聞社が算出する225社の株価指数で、日本の代表的な株価指数の一つです。これにより、日本の経済状況や市場の動向を把握する指標として利用されています。
なぜ日経平均銘柄の入れ替えが重要なのですか？
日経平均銘柄の入れ替えは、株価に大きな影響を与えるため重要です。新しく採用された銘柄は機関投資家による買いが入るため株価が上がりやすく、除外された銘柄は売られるため株価が下がりやすくなります。
証券会社の予想はどれくらい信頼できますか？
証券会社の予想は一定の信頼性がありますが、必ずしも100%当たるわけではありません。過去の実績を見ても、予想が的中することもあれば外れることもあります。したがって、予想を参考にしつつも、自分自身でも情報を精査することが重要です。
日経平均の入れ替えに際しての投資戦略はありますか？
日経平均の入れ替えに際しての投資戦略としては、有力候補の銘柄を8月末に一つに絞ってギャンブルするか、証券会社の予想が出た後にその銘柄を購入し、思惑で上がったところで利確する方法があります。
日経平均の入れ替えが行われるタイミングはいつですか？
日経平均の入れ替えは毎年行われますが、具体的な発表のタイミングは異なる場合があります。通常、年末や新年度の始まりに向けて行われることが多いです。
